Образец отчета о движении денежных средств — содержание и принципы составления

Данные,
содержащиеся в отчете о движении средств,
дополняют информацию бухгалтерского
баланса и отчета о финансовых результатах
информацией о способности организации
привлекать и использовать денежные
средства.

Если баланс отражает финансовое
положение организации на определенный
момент (конец отчетного периода), то
отчет о движении средств поясняет
изменения, происшедшие с денежными
средствами за период от одной даты
составления отчетности до другой.

Отчет
о финансовых результатах отражает
результаты деятельности организации,
которая является основным фактором,
изменяющим состояние денежных средств.

Суммарное
воздействие трех денежных потоков
определяет изменение за период, которое
выверяется с начальным и конечным сальдо
денежных средств. Правила составления
отчета о движении денежных средств
установлены в ПБУ 23/2011 «Отчет о движении
денежных средств».

Рассмотрим
содержание и порядок заполнения разделов
отчета о движении денежных средств.

1. Денежные потоки от текущих операций.

По
строке 4111 отчета отражается полученная
выручка от продажи продукции (товаров,
работ, услуг), а также суммы авансов от
покупателей за вычетом НДС. Для заполнения
указанной строки в общем случае
складываются обороты по дебету счетов
50 и 51 (52) в корреспонденции со счетами
62 «Расчеты с покупателями и заказчиками»
и/или 76 «Расчеты с разными дебиторами
и кредиторами».

По
строке 4112 отражаются суммы гонораров,
арендных, лицензионных, комиссионных
и прочих подобных платежей также без
НДС. Для этого складываются обороты по
дебету счетов 50 (51, 52) в корреспонденции
с соответствующим субсчетом счета 76.

По
строке 4113 указываются поступления от
перепродажи финансовых вложений. В свою
очередь, прочие поступления, не вошедшие
в предыдущие строки (например, «свернутую»
сумму НДС), следует показать по строке
4119. Расход денежных средств указывают
в отчете в круглых скобках.

По
строке 4121 отчета отражают оплаченные
организацией товары (работы, услуги).
Для этого необходимо взять обороты по
кредиту счетов учета денежных средств
(50, 51, 52) в корреспонденции со счетами 60
и (или) 76 (по дебету).

В
строку 4122 отчета о движении денежных
средств включаются суммы заработной
платы, выплаченные работникам организации.
Для этого берутся данные по дебету счета
70 «Расчеты с персоналом по оплате труда»
в корреспонденции с кредитом счетов 50
и (или) 51.

Если
в отчетном (прошлом) году организация
выплачивала проценты по долговым
обязательствам, то их сумму отражается
в строке 4123 отчета.

Для этого берутся
обороты по дебету счетов 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам» (67
«Расчеты по долгосрочным кредитам и
займам») и кредиту счетов учета денежных
средств.

1. Денежные потоки от инвестиционных операций.

По
строке 4211 отчета приводятся суммы,
которые организация получила от продажи
основных средств, нематериальных
активов, объектов незавершенного
капитального строительства и оборудования
к установке (без учета НДС). Для этого
обычно берутся данные по дебету счетов
50, 51 в корреспонденции со счетами 62 и
(или) 76.

В
строке 4212 отчета указываются доходы
организации от продажи акций (долей
участия) в других организациях.

По
строке 4214 отражаются поступления в виде
дивидендов, процентов по долговым
финансовым вложениям. Указанные данные
берутся из дебетового оборота по счетам
учета денежных средств в корреспонденции
со счетом 76, субсчет «Расчеты по
дивидендам».

Суммы
процентов, которые были фактически
получены в отчетном году от финансовых
вложений (например облигаций, векселей,
выданных займов и т.д.), определяются
как дебетовый оборот по счетам 50 (51, 52)
в корреспонденции с субсчетами «Проценты
по векселям», «Проценты по облигациям»
и т.п., открытыми к счету 76.

Погашение
выданных организацией займов показывается
в строке 4213 отчета о движении денежных
средств. Для этого берется оборот по
счету 50 (51, 52) и кредиту счета 58, субсчет
«Займы выданные».

Все
остальные доходы по инвестиционной
деятельности отражают в строке 4219.

В
строке 4221 отчета отражаются суммы,
перечисленные в отчетном году при
приобретении основных средств
(недвижимости, производственного
оборудования и т.д.), нематериальных
активов (прав на патенты, изобретения
и т.д.), объектов незавершенного
капитального строительства.

Данные для
этой строки берутся из кредитовых
оборотов по счетам 50 (51, 52) за вычетом
уплаченного НДС в корреспонденции счета
60 и (или) 76 в части приобретения основных
средств, нематериальных активов и т.п.

Сумму
средств, направленных на осуществление
долгосрочных финансовых вложений,
указывают по строкам 4222 и 4223. Для
заполнения данной строки необходимы
данные из оборота по дебету счета 58.

Оплату
процентов показывают по строке 4123.
Соответственно, данные, не вошедшие в
приведенные выше строки (например
«свернутый» НДС), приводится по строке
4224.

1. Денежные потоки от финансовых операций.

Суммы,
полученные организацией в виде кредитов
и (или) займов, указываются в строке
4311. Для заполнения этой строки берутся
обороты по кредиту счетов 66 и 67 в
корреспонденции дебета счетов учета
денежных средств (50, 51, 52).

В
строках 4312 и 4313 отразите вклады участников
организации, внесенные в отчетном году.
Для этого берется оборот по дебету
счетов учета денежных средств и кредиту
счета 75 «Расчеты с учредителями».

Прочие
поступления указываются в строке 4314. К
ним, например, относится государственная
помощь. В этом случае берется оборот по
дебету счета 51 и кредиту соответствующего
субсчета, открытого к счету 76.

В строке
4321 отражаются суммы, уплаченные
собственникам (участникам) в связи с
выкупом у них акций (долей участия)
организации или их выходом из состава
участников.

Для этого берется кредитовый
оборот по счетам 50 (51, 52) и дебетовый по
счету 75.

В аналогичном
порядке заполняется строка 4322.

В
строке 4323 указываются погашенные
организацией суммы займов, предоставленных
другими организациями, а также погашение
(выкуп) векселей и других долговых ценных
бумаг. Для заполнения данной строки
используются данные по дебету счетов
66 и 67 в корреспонденции с кредитом счетов
по учету денежных средств. В строке 4329
показываются данные, не вошедшие в
строки 4321-4323.

По
строкам 4450 и 4500 приводятся данные об
остатке денежных средств и денежных
эквивалентов, имеющихся у организации
соответственно на начало и конец
отчетного года. Понятно, что эти показатели
должны совпадать со сведениями,
отраженными в бухгалтерском балансе
(п. 22 ПБУ 23/2011).

Источник: /studfile.net/preview/1640157/page:5/

Порядок составления отчета о движении денежных средств: инструкция к применению — блог RDV IT

Вопросы, рассмотренные в материале:

• Зачем нужен отчет о движении денежных средств
• Какой метод использовать при составлении отчета о движении денежных средств – прямой или косвенный
• Как должна выглядеть последовательность осуществления анализа отчета о движении денежных средств, построенного прямым способом
• Каков порядок составления отчета о движении денежных средств

В отчете о движении денежных средств показывают перемещение финансов компании, происходящее в результате деятельности, направленной на инвестирование и другие финансовые вложения. Данная форма входит в перечень ежегодных обязательных бухгалтерских отчетов организации. Этот документ не относится к категории промежуточной отчетности.

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) сдается в составе годовой бухгалтерской отчетности всеми лицами, ведущими бухгалтерский учет, кроме малых предприятий. Документ показывает все операции по приходу и расходу наличных и безналичных денежных средств, а также фиксирует остаток денежных средств на момент начала и конца периода.

 В нашей статье мы подробно рассмотрим порядок составления отчета о движении денежных средств.

Зачем нужен отчет о движении денежных средств

«Отчет о движении денежных средств» — одна из главных форм бухгалтерской финансовой отчетности. В нем отображаются данные о деньгах, пришедших в компанию и выбывших из нее. Он является дополнением к следующим отчетам: балансовому и отчету о прибылях-убытках.

В балансовом отчете показывается материальное состояние компании в конце учетного периода (то есть, в какой-то конкретный момент). В то время как отчет о движении денежных масс показывает перемены, которые произошли с одним из составляющих материального отчета (с деньгами) в период между двумя балансовыми отчетами.

В отчете о прибылях-убытках отражаются результаты за определенный период ключевой деятельности компании. Речь идет о проявлении активности в направлении, которое является основным фактором прихода и расхода денежных масс.

В этом случае отчет о движении финансов является основной базой, позволяющей оценить предприятие по следующим направлениям: привлекательность для инвесторов, эффективность оборота финансовых поступлений, эквивалентность.

Например, когда оценивается способность предприятия справиться с временными трудностями, связанными с кратковременным снижением спроса на продукцию, понадобятся данные о движении денежных средств за предыдущие периоды. Крупные финансовые потоки дают больше шансов справиться с ситуацией (чем выше потоки, тем больше шансов).

Отчету о движении денежных средств придают серьезное значение многие кредиторы и инвесторы, так как именно по нему оценивают качество прибыли компании. Для того чтобы учесть и отразить все доходы, используя метод начисления, бухгалтеру необходимо осуществить множество проводок: начисление и отражение средств будущего отчетного периода, их распределение и оценка.

Применение подхода, когда допускаются корректировки, лишают отчет объективности, которую хотят увидеть некоторые пользователи финансовой отчетности. Им необходимы не только данные о чистой прибыли (движение материальных средств, связанных с основной деятельностью компании), но и объективная оценка эффективности.

Такие пользователи уверены: чем выше эффективность, тем «качественнее» доход.

2 метода составления отчета о движении денежных средств организации

Порядок составления отчета о перемещении финансов регламентирован МСФО 7. Руководствуясь документом, для составления отчета предприятие может применить 2 метода: прямой и косвенный.

1. Суть прямого метода в информировании о главных источниках массовых поступлений и выплат.
2. Суть косвенного метода в формировании чистой прибыли путем использования данных о неденежных операциях, по бывшим/будущим начислениям отложенных/начисленных сумм, которые являются результатом операционной деятельности. Чистая прибыль корректируется под влиянием статей прихода/расхода, образованных в результате инвестирования или какой-либо иной финансовой деятельности.

Таким образом, порядок составления отчета о движении денежных средств косвенным методом в соответствии с МСФО 7 рассчитывается путем корректирования сумм дохода/убытка, на которых отражаются:

• колебания запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, сформированных в результате операционной деятельности;
• статьи, не связанные с движением денежных средств (например, амортизация, резервный фонд, отложенные налоговые начисления и т.п.);
• другие статьи денежных потоков, относящихся к финансовой деятельности и инвестированию.

Практика показывает, что отчет о движении финансов чаще составляется с использованием косвенного метода.

Это объясняется тем, что он основан на сравнении произошедших в бухгалтерском балансе в определенный отчетный период изменений, раскрывающих материально-финансовое состояние предприятия.

Кроме этого анализа, косвенный метод подразумевает работу с данными о движении и амортизации основных средств и с другими показателями, которые нельзя увидеть в обычном бухгалтерском балансе.

В России применение прямого метода утверждено нормативными актами, регулирующими порядок составления и ведения бухгалтерской отчетности.

Данный метод основывается на выявлении притока и оттока денежных средств.

Приток представляет собой средства, полученные в результате реализации товаров или услуг, а отток средств происходит вследствие оплаты услуг поставщиков или возврата полученных займов (кредитов).

В результате использования прямого метода для составления отчета о движении финансов можно получить данные, которые не определяются при помощи косвенного метода.

Данный методологический инструмент хорошо подходит для принятия эффективных управленческих решений, с его помощью наиболее удобно высчитывать будущие денежные потоки. Поэтому МСФО 7 рекомендует использовать именно прямой метод для отображения финансовых потоков по операционной деятельности.

Порядок составления отчета о движении денежных средств прямым методом

Обычно анализ отчета о движении финансов при использовании прямого метода происходит в следующем порядке:

1. Проводится структурный анализ притока и оттока денежных средств в динамике по различным направлениям финансовых потоков. Находится удельный вес и абсолютные отклонения денежной массы по определенным видам деятельности.

Обычно в результате анализа получается, что главные поступления и расходы связаны с основной деятельностью организации.

Поступления от текущей деятельности могут распределяться следующим образом: доход от реализации товаров/услуг и другие поступления.

Порядок составления отчета о движении денежных средств в кратком виде предусматривает следующие статьи расходов, связанных с основной деятельностью:

• оплата поставщикам;
• заработная плата;
• проценты по кредитам;
• налог на прибыль;
• другие платежи.

В результате проведения анализа появляется возможность сделать определенные выводы относительно динамики денежных потоков по основной деятельности.

Например, снижение динамики говорит о том, что компания теряет позиции на рынке из-за неблагоприятного влияния внешних факторов или действует в соответствии с планом снижения деловой активности.

Негативным показателем считается увеличение доли поступления денежных средств за счет получения новых кредитов, так как это, как правило, свидетельствует о нехватке внутренних средств. Каждый новый кредит ослабляет финансовую независимость организации.

Например, возможно ли оплатить услуги поставщиков, покрыть производственные затраты, выплатить заработную плату и осуществить другие платежи, если использовать средства, поступающие только от реализации товара.

Отрицательный результат обычно говорит о серьезных финансовых проблемах и отсутствии необходимого денежного минимума.

3. Рассчитываются коэффициенты аналитики, которые выражаются в разнообразных соотношениях в различных сочетаниях показателей отчета о движении финансов.

Например, остаток средств на начало отчетного периода, суммы доходов и расходов, чистые денежные средства, оплаченные проценты, средний показатель собственного капитала за год и другие.

Уровни коэффициентов свидетельствуют о достаточности операционных и других финансовых потоков для обслуживания и вложения в операционную и инвестиционную деятельность.

Порядок составления отчета о движении денежных средств более подробно

Данный отчет необходимо составлять трижды: 2 раза по остаткам (на начало и конец отчетного периода) и 1 раз в течение отчетного периода (во время поступления или расходования средств). Данные о движении финансов за предшествующий период просто дублируются из отчетов того периода.

Документами, регламентирующими порядок составления отчета о движении денежных средств, являются:

• ПБУ 4/99 (бухгалтерские отчеты предприятий);
• Приказ Министерства финансов России № 67н от 22.07.2005 г. (О формах бухгалтерских отчетов).

Во время работы необходимо соблюдать определенную последовательность, начав заполнение бланка с оформления шапки. Алгоритм действий следующий:

1. Вносим данные о предприятии: наименование, ИНН и вид деятельности (указывается согласно учредительным документам).
2. Делим все денежные потоки по категориям: текущие, инвестиционные и финансовые (в свою очередь, каждая из них делится на поступления и расходы).
3. Заполняем 3 и 4 графы (они предшествуют каждой финансовой операции). В графу 3 записываем сумму за отчетный год, в графу 4 – за предыдущий.

Также предусмотрен следующий порядок составления отчета о движении денежных средств по текущим операциям: в строке 4110 указываются сумма поступлений, а в строках 4111-4119 дается их расшифровка:

• реализация продукции (предоставление услуг);
• выплаты за аренду, пользование лицензией, роялти;
• уступка прав требования финансовых выплат;
• другие поступления.

Аналогично заполняются графы, в которые вносятся данные о затратах: в строке 4120 указывается сумма всех расходов, затем, в строках 4121 -4129 дается их расшифровка:

• приобретение товар (услуг);
• фонд заработной платы;
• выплаты процентов по займам;
• средства, расходованные на оплату налоговых и других обязательных платежей;
• другие расходы.

Операции, которые нельзя однозначно причислить к категории «другие», являются текущими. Сальдо денежных потоков заносят в строку 4100.

Рассмотрим финансовые потоки, поступающие от участия в инвестиционных проектах. К инвестиционным операциям относится материальное участие, способствующее реализации научных проектов, а также приобретение доли в других компаниях, расходы, связанные с выплатами по договорам подряда и сотрудникам, осуществляющим инвестиционную деятельность.

Суммированный размер поступлений денежных средств отображается в строке 4210, а в строках 4211-4219 дается расшифровка по следующим параметрам:

• средства, поступившие от реализации внеоборотных активов, каковыми являются объекты недвижимости, основные средства производства и нематериальные ценности (денежные вложения в активы не считаются внеоборотными);
• средства, поступившие в результате заключения сделок по отчуждению долей других компаний;
• средства, полученные в результате погашения предоставленных ранее займов и от продажи документов по долговым обязательствам;
• средства, являющиеся результатом вложений в акции и выплатой по депозитам;
• другие поступления.

Порядок составления отчета о движении денежных средств предусматривает, что суммированные данные по платежам указываются в строке 4220, а расшифровываются в строках 4221-4229 в соответствии со следующим перечнем:

• расходы, связанные с ремонтом и модернизацией оборудования, с научными исследованиями (включая внеоборотные активы);
• затраты на приобретение акций и долей сторонних компаний;
• затраты, произошедшие в результате погашения процентов по инвестиционным обязательствам;
• другие платежи.

• В форме 4 (строка 4200) фиксируется сальдо финансовых потоков, произошедших в результате осуществления инвестиционной деятельности.
• Кроме всего вышеизложенного, порядок составления отчета о движении денежных средств предусматривает отображение информации о результатах проведения финансовых операций.
• Финансовой операцией называется привлечение дополнительных денежных средств, которые могут быть получены в результате кредитования, займа или от продажи доли своего капитала.
• Суммированный денежный приход указывается в строке 4310, а затем, в строках 4311-4319, дается расшифровка по следующим параметрам:

• принятые кредитные средства;
• рост суммы вкладов участников;
• выпуск акций;
• выпуск облигаций (бумаг по долговым обязательствам).

Суммированный показатель платежей заносится в строку 4320, а далее, в строках 4321-4329, дается расшифровка:

• возмещение частей прибыли;
• возмещение средств владельцам при покупке долей и акций (если происходит выход);
• оплата долговых обязательств (займов и кредитов).

Сальдо финансовых потоков вносят в строку 4300.

Приведенный порядок составления ОДДС позволит не допустить ошибок и верно отразить все необходимые показатели. В отчетности приводится информация о движении денежных средств как минимум за два года (отчетный и предыдущий). Необходимо предоставить отчет не позднее трех месяцев после окончания отчетного периода.

Таким образом, порядок составления отчета о движении денежных средств учитывает все направления финансов: откуда поступили, куда пришли и как были расходованы. Кроме этого, составление отчета невозможно без тщательного анализа деятельности компании.

Анализ отчета о движении денежных средств позволит оценить общее финансовое положение компании, ее возможности и стабильность. В первую очередь на цифры обратят внимание инспекторы ФНС. Иногда такой отчет могут запросить банки или контрагенты.

Источник: /rdv-it.ru/company/press-center/blog/sostavlenie-otcheta-dvizheniya-denezhnykh-sredstv/

Отчет о движении денежных средств: два способа его построения

Игорь Ярославович Лyкaceвич, доктор экономических наук, профессор, заведующий кафедрой финансового менеджмента Всероссийского заочного финансово-экономического института.

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных ресурсов. Поэтому успех бизнеса во многом определяется способностью менеджмента их рационально распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты заработной платы, покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов, обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Для эффективного управления денежным потоком необходимо знать:

• его величину за тот или иной период времени;
• его структуру (основные элементы);
• виды деятельности, формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их формирования.

В этой связи важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств (cash flow statement). Этот отчет остро необходим как менеджерам, так и внешним пользователям — кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы, а также получить ответы на следующие вопросы:

• В каком объеме и из каких источников получены денежные средства и каковы основные направления их использования?
• Способно ли предприятие в результате своей основной деятельности обеспечить превышение поступлений денежных средств над выплатами?
• В состоянии ли предприятие выполнять и обслуживать свои обязательства?
• Достаточно ли денежных средств для ведения основной деятельности?
• В какой степени предприятие может обеспечить инвестиционные потребности за счет внутренних источников денежных средств?
• Чем объясняется разность между величиной полученной прибыли и объемом денежных средств и др.

Как правило, отчет о движении денежных средств формируется на основе бухгалтерской информации либо данных, содержащихся в балансе и отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле является более объективным.

Представление отчета о движении денежных средств во многих странах является обязательным и регулируется законодательно. В Российской Федерации он также входит в состав обязательной бухгалтерской отчетности (ф. № 4), составляемой организациями.

Следует отметить, что, несмотря на существование подобной формы в российской отчетности, она содержит ряд отличий от международных стандартов, которые затрудняют ее использование в целях управления.

Согласно МСФО отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения статей денежных средств за рассматриваемый период и содержать информацию о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. При этом состав статей перечисленных разделов отчета, а также степень их детализации определяется предприятием самостоятельно.

Существуют два основных метода построения детализированных отчетов о денежных потоках — прямой и косвенный. При этом согласно МСФО потоки денежных средств детализируются в разрезе трех ключевых видов деятельности:

• операционная (основная);
• инвестиционная;
• финансовая.

Разделение всей деятельности предприятия на три указанные составляющие очень важно для российской практики, поскольку положительный совокупный поток может быть получен за счет компенсации отрицательного денежного потока от основной деятельности притоком средств от продажи активов (инвестиционная деятельность) или привлечением кредитов банка (финансовая деятельность). В этом случае величина совокупного потока «маскирует» реальную убыточность предприятия.

Наибольшую сложность в процессе построения отчета о движении денежных средств прямым методом, в особенности для внешнего аналитика, представляет его первый раздел, отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.

При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений и выплат. Выделяют следующие достоинства этого метода:

• возможность показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
• возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по различным текущим обязательствам;
• непосредственная привязка к кассовому плану (бюджету денежных поступлений и выплат);
• устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

Информация об основных видах денежных поступлений и выплат может быть получена:

• из учетных записей фирмы;
• из баланса и отчета о прибылях и убытках, используя корректировку соответствующих статей.

В первом случае специалисты, ответственные за формирование отчетности, анализируют движение денежных средств по различным счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

Однако на практике большинство предприятий ежедневно осуществляет огромное число операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать и классифицировать.

В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб.

В этой ситуации более простым и универсальным способом является использование данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.

Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена на схеме, приведенной в таблице 1.

Таблица 1. Схема определения денежного потока от основной деятельности (прямой метод).

№ стр.	Показатель
1	+ Чистая выручка от реализации
2	+(—) Уменьшение (увеличение) дебиторской задолженности
3	+ Авансы полученные
4	= Денежные средства, полученные от клиентов
5	(—) Себестоимость реализованных продуктов и услуг
6	+(—) Увеличение (уменьшение) товарных запасов
7	+(—) Уменьшение (увеличение) кредиторской задолженности
8	+(—) Увеличение (уменьшение) по расходам будущих периодов
9	+ Общехозяйственные, коммерческие и административные расходы
10	+(—) Уменьшение (увеличение) прочих обязательств
11	= Выплаты поставщикам и персоналу
12	(—) Процентные расходы
13	+(—) Уменьшение (увеличение) начисленных процентов
14	+(—) Уменьшение (увеличение) резервов под предстоящие платежи
15	+(—) Внереализационные / прочие доходы (расходы)
16	= Процентные и прочие текущие расходы и доходы
17	(—) Налоги
18	+(—) Уменьшение (увеличение) задолженности / резервов по налоговым платежам
19	+(—) Увеличение (уменьшение) авансов по налоговым платежам
20	= Выплаченные налоги
21	Денежный поток от операционной деятельности (стр. 4 — стр. 11 — стр. 16 — стр. 20)

Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия.

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Как вам может помочь бизнес-прогнозирование

В оперативном управлении прямой метод определения денежного потока может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и получения выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежного потока дает возможность оценить ликвидность предприятия, поскольку детально раскрывает движение денежных средств на счетах, а также показывает степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей предприятия имеющимися у него денежными ресурсами.

Отчет о движении денежных средств в разрезе операционной деятельности может быть получен и с помощью косвенного метода. По алгоритму построения этот метод является обратным к прямому.

При использовании косвенного метода чистая прибыль или убыток фирмы корректируются с учетом результатов операций неденежного характера, а также изменений, произошедших в операционном оборотном капитале. Таким образом, данный метод:

• показывает взаимосвязи между разными видами деятельности предприятия;
• устанавливает зависимость между чистой прибылью и изменениями в оборотном капитале предприятия за отчетный период.

Алгоритм формирования денежного потока от операционной деятельности косвенным методом включает реализацию следующих этапов.

1. По данным отчетности определяется чистая прибыль предприятия.
2. К чистой прибыли добавляются суммы статей затрат, не вызывающих в реальности движение денежных средств (например, амортизация).
3. Вычитаются (прибавляются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях текущих активов, за исключением статьи «Денежные средства».
4. Прибавляются (вычитаются) любые увеличения (уменьшения), произошедшие в статьях краткосрочных обязательств, не требующих процентных выплат.

Общая схема построения отчета о денежных потоках косвенным методом приведена в таблице 2.

Таблица 2. Определение денежного потока от основной деятельности (косвенный метод).

№ стр	Показатель
1	Чистая прибыль
2	+ Амортизация
3	— (+) увеличение (уменьшение) дебиторской задолженности
4	— (+) увеличение (уменьшение) товарных запасов
5	— (+) увеличение (уменьшение) прочих оборотных активов
6	+ (—) увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности
7	+(—) увеличение (уменьшение) процентов к уплате
8	+(—) увеличение (уменьшение) резервов предстоящих платежей
9	+(—) увеличение (уменьшение) задолженности по налоговым платежам
10	= Денежный поток от операционной деятельности

ЕЩЕ СМОТРИТЕ:  Учет инфляции в бизнес-планировании и финансовых операциях

• Как следует из таблицы, косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги.
• Помимо простоты расчетов, основным преимуществом использования косвенного метода в оперативном управлении является то, что он позволяет установить соответствие между финансовым результатом и изменениями в оборотном капитале, задействованном в основной деятельности.
• В долгосрочной перспективе этот метод позволяет выявить наиболее проблемные «места скопления» замороженных денежных средств и, соответственно, наметить пути выхода из подобной ситуации.

Кроме того, важным фактором при выборе метода составления отчета о движении денежных средств является доступность данных. Зачастую информацию, необходимую для заполнения статей раздела «Операционная деятельность» прямым методом, очень сложно выделить из совокупного денежного потока компании, а затраты на его формирование достаточны высоки.

Использование различных форм и методов построения отчета о денежных потоках позволяет проводить анализ их объемов и структуры в нескольких аспектах.

В результате пользователь получает детальное представление об операционных, инвестиционных и финансовых операциях, проведенных предприятием за рассматриваемый период.

В общем случае способность предприятия генерировать значительные денежные потоки от основной деятельности является положительным фактом. Однако в процессе анализа следует всегда обращать внимание на то, в какой степени операционные потоки покрывают потребность в инвестициях, выплаты по займам или дивидендам.

Стабильность операционного потока в динамике свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия, эффективной работе его менеджмента. В то же время слишком большая зависимость от внешнего финансирования для покрытия текущих потребностей должна рассматриваться как негативный сигнал.

Наконец, стабильная отрицательная величина чистого денежного потока свидетельствует о серьезных финансовых затруднениях, ведущих к банкротству.

Построение и анализ различных отчетов о денежных потоках в сочетании с другими видами отчетности обеспечивает более глубокое понимание реального положения предприятия, фактических результатов его деятельности и будущих перспектив.

Практические методы финансового анализа вы можете изучить с помощью этих курсов или учиться по индивидуальному плану

Источник: /elitarium.ru/otchet-o-dvizhenii-denezhnyh-sredstv-analiz-dejatelnost-rashody-pribyl/

Методы формирования отчета о движении денежных средств

Денежные средства являются одним из наиболее ограниченных
ресурсов, поэтому успех хозяйственной деятельности предприятия во
многом определяется способностью менеджмента их рационально
распределять и использовать. Они необходимы предприятию для выплаты
заработной платы,
покупки сырья, материалов, основных средств, уплаты налогов,
обслуживания долга, выплаты дивидендов и т. д.

Для эффективного управления
денежным потоком необходимо знать: его величину за тот или иной период
времени; его структуру (основные элементы); виды деятельности,
формирующие соответствующие элементы потока и механизмы их
формирования. В этой связи важнейшим
инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о
движении денежных средств (cash
flow statement).

Как правило, отчет о движении денежных средств формируется на
основе бухгалтерской информации либо данных, содержащихся в балансе и
отчете о прибылях и убытках, однако, в отличие от них, он
непосредственно не связан с учетной политикой фирмы и в этом смысле
является более объективным.

В МСФО,
так и в ГААП США отчет о движении денежных средств является
отдельным, самостоятельным компонентом финансовой отчетности
(независимо от выбранного способа его составления, и информация о
денежных потоках от операционной деятельности может быть представлена
как прямым, так и косвенным методом).

В
Российской Федерации он также входит в состав обязательной бухгалтерской
отчетности (ф. № 4), составляемой организациями. Следует
отметить, что, несмотря на существование подобной формы в российской
отчетности, она содержит ряд отличий от международных стандартов,
которые затрудняют ее использование в целях управления.

Отчет о движении денежных средств в России входил вначале в
состав пояснений, а со временем стал входить в состав приложений к
бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах (табл. 1). Это
свидетельствует о важности и возрастающем интересе к предоставляемой
информации в рассматриваемой форме отчетности.

Таблица 1. Эволюция занимаемой позиции отчета о движении
денежных средств в составе бухгалтерской отчетности в
нормативно-правовой базе РФ

Период действия Нормативно-правовой документ Место отчета о движении денежных средств в составе
бухгалтерской (финансовой) отчетности

Законодательный уровень
С 1996 г. по 2012 г.	Федеральный закон от 21.11.1996 №129-ФЗ «О бухгалтерском учете»	В составе приложений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках
С 2013 г. по настоящее время

Источник: /afdanalyse.ru/news/dva_metoda_formirovanija_otcheta_o_dvizhenii_denezhnykh_sredstv/2010-10-30-90

О чем говорит отчет о движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств (ОДДС) является основной формой отчетности, используемой для изучения денежных потоков компании.

ОДДС обязателен к раскрытию по стандартам РСБУ. Имеет стандартизированную форму и предоставляет информацию об источниках возникновения и направлениях использования денежных средств.

• В МСФО отчет о движении денежных средств называется Cash Flow Statement (CFS), служит для тех же целей, но строго зарегламентированной формы не имеет, а глубина раскрытия определяется каждым эмитентом самостоятельно.
• Структура отчета независимо от стандартов учета представлена тремя основными компонентами:
• — Денежный поток от операционной деятельности
• — Денежный поток от инвестиционной деятельности
• — Денежный поток от финансовой деятельности

Несмотря на одинаковую структуру, принципы представления ОДДС для РСБУ и МСФО различаются. Всего существует два основных метода составления отчета о движении денежных средства — прямой и косвенный.

Попробуем разобраться в основных различиях между ними.

Косвенный метод

Основной особенностью косвенного метода является прямая взаимосвязь с отчетом о финансовых результатах и балансом. Так, например, денежный поток от операционной деятельности собирается по принципу «снизу-вверх».

За основу берется прибыль, полученная в отчете о финансовых результатах, после чего она корректируется на неденежные статьи (амортизация), а также статьи, не относящиеся к операционной прибыли компании (курсовые разницы).

При этом важно отметить, что прибыльные неденежные статьи вычитаются, а неденежные убытки прибавляются.

Следующим важным шагом составления денежного потока от операционной деятельности является учет изменения чистого оборотного капитала компании (Net Working Capital), который напрямую связан с балансом. Чтобы разобраться, причем здесь он, приведем простой пример рассмотрев увеличение дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность — это неденежная статья, которая говорит о том, сколько должны будут заплатить компании контрагенты. Она учитывается в выручке, тем самым формируя прибыль, но не создает при этом реального движения денежных средств. Предположим, дебиторская задолженность компании в 1 год составила 500 руб.

, а во 2 год 1000 руб., при одинаковой выручке за оба года по 2000 руб. Тогда получается, что в 1 год денежная выручка составила 1500 руб., а во второй год только 1000 руб. Таким образом, в связи с увеличением дебиторской задолженности на 500 руб. наша итоговая денежная прибыль сократится на эти же самые 500 руб.

Просуммировав все собранные данные, мы наконец получаем Чистые денежные потоки, полученные от операционной деятельности. По факту это один из ключевых показателей, отображающий насколько компания способна генерировать деньги, в то время как операционная прибыль в финансовой отчетности больше показывает эффективность управленческих решений менеджмента компании.

Ключевым моментом данного раздела являются статьи «приобретение основных средств» и «приобретение нематериальных активов», которые и представляют из себя капитальные затраты (CAPEX).

Они показывают сколько компания тратит на поддержание и расширение своего бизнеса.

Здесь также напрямую прослеживается связь с балансом, по факту это изменение статьи «основные средства» и статьи «нематериальные активы».

Денежный поток от финансовой деятельности, по сути, отражает получение/погашение долга компании, а также денежные средства, выплаченные в качестве дивидендов.

Логическим заключением отчета о движении денежных средств становятся денежные средства и денежные эквиваленты на начало и конец периода, а также изменение за отчетный период. Данное изменение в конце периода прибавляется к денежным средствам на балансе компании.

Вот так это выглядит на примере отчета Северстали по МСФО за 6 месяцев 2018 г.

В рамках МСФО могут использоваться как косвенный, так и прямой метод составления отчетности, но большее распространение получил косвенный метод, так как он позволяет отследить связь между финансовым результатом и его влиянием на денежные средства. При такой форме отчетливо видно, сколько денег сгенерировала компания своей основной деятельностью, что реинвестировалось, а что пошло на выплату долгов и дивидендов.

Помимо прозрачности движения денежных средств основная ценность косвенного метода заключается в способности прогнозировать с помощью него денежные потоки компании, которые заложены в основу DCF моделей.

Прямой метод

Примерный принцип составления происходит следующим образом. Из бухгалтерской базы, выгружаются все проводки, которые имеют корреспонденцию с денежными счетами (50-55), после чего распределяются между тремя видами деятельности в соответствии с характером операций.

Отчет Северстали за тот же период, но уже РСБУ выглядит следующим образом.

Полный отчет: /severstal.com/files/1833/document21498.pdf

Прямой метод используется в отчетности по РСБУ, как единственный допустимый законодательством.

Его плюсом является наиболее точное отражение движения денежных потоков компании в зависимости от источника (плата поставщикам, расчеты с клиентами и т.д.).

При этом ключевой недостаток — отсутствие взаимосвязи с результатом деятельности компании. Таким образом, ОДДС составленный прямым методом, является больше ознакомительной версией и почти не пригоден для анализа.

Детально

Чтобы разобраться в том, какую ценную информацию для инвестора предоставляет ОДДС рассмотрим картину более детально.

Прежде всего, нужно провести общую оценку в разрезе трех категорий: операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Сальдо по каждому разделу уже может натолкнуть на определенные выводы.

Основным источником поступления денежных средств для компаний является операционная деятельность, если операционная прибыль не сокращается, а операционные денежные потоки снижаются, скорей всего, компания неэффективно работает с контрагентами и наращивает оборотный капитал.

Если компания и вовсе не способна генерировать операционные денежные потоки, то это является тревожным звонком для инвестора. Но в исключительных случаях это может быть в порядке вещей: ярким примером служит компания Tesla, которая только отлаживает производство и не может покрывать операционные расходы.

У компаний, которые придерживаются солидных дивидендных выплат, можно наблюдать существенные отрицательные денежные потоки в финансовом сегменте, что можно присутствует в отчете Северстали.

Также при анализе ОДДС смотрим на крупные статьи. Для Северстали это накопленный резерв курсовых разниц. Сумма идет с минусом, так как это «бумажная прибыль» и реального движения денежных средств не происходило, т.е. прибыль отражена, а реальных денег нет.

Следует также учесть изменения в оборотном капитале. Рост оборотных активов приводит к снижению операционного денежного потока, и здесь нужно понять, в чем причина: в расширении деятельности и соответствующем росте активов или в плохом управлении запасами и задолженностью.

В денежном потоке от инвестиционной и финансовой деятельности разбираем, куда направляются заработанные деньги. Нужно обращать внимание на статьи приобретения основных средств и нематериальных активов. Они отражают капитальные затраты предприятия на поддержание деятельности и ее расширение.

Доля капекса Северстали в операционном потоке небольшая, так как компания не проводит активную инвестиционную программу. При этом если заглянуть в отчетность Газпрома за 6 месяцев 2018 г., можно заметить, что капитальные затраты занимают более 80% операционного денежного потока.

Мы подошли к одному из ключевых инструментов анализа ОДДС — расчету финансовых показателей и коэффициентов. Наиболее репрезентативным для целей анализа денежных потоков является показатель FCF и его вариации (FCFF, FCFE), о них читайте более подробно в статье Свободный денежный поток (Free Cash Flow). Что это такое и как его считать.

Кроме этого, рассчитывают:

Ряд данных показателей позволяет оценить эффективность использования денежных потоков, а также «качество» дивидендов.

Резюме

ОДДС является ценным источником информации о состоянии компании. Из отчета инвестор может узнать, откуда компания получает денежные средства и насколько они качественны. Также можно определить, на что компания тратит заработанные средства и не грозят ли большие дивиденды перерасти в большие долги, если денежный поток от операционной деятельности их не покрывает.

Начать инвестировать

БКС Брокер

Источник: /bcs-express.ru/novosti-i-analitika/o-chem-govorit-otchet-o-dvizhenii-denezhnykh-sredstv